Forex Quantitativo Negociação

Quantitative Trading. What é quantitativa Trading. Quantitative negociação consiste em estratégias de negociação com base em análise quantitativa que dependem de cálculos matemáticos e número crunching para identificar oportunidades de negociação Como o comércio quantitativo é geralmente utilizado por instituições financeiras e fundos de hedge as transações são geralmente de grande porte e Pode envolver a compra e venda de centenas de milhares de ações e outros títulos No entanto, o comércio quantitativo está se tornando mais comumente usado por investidores individuais. BREAKING DOWN Quantitative Trading. Price e volume são dois dos dados mais comuns utilizados na análise quantitativa como o Principais entradas para modelos matemáticos. Técnicas de negociação quantitativas incluem negociação de alta freqüência negociação algorítmica e arbitragem estatística Estas técnicas são de fogo rápido e normalmente têm horizontes de investimento de curto prazo Muitos comerciantes quantitativos estão mais familiarizados com ferramentas quantitativas, como médias móveis e osciladores. Und Os comerciantes quantitativos Trading. Quantitative tirar proveito da tecnologia moderna, matemática ea disponibilidade de bases de dados abrangentes para tomar decisões de negociação racional. Comerciantes quantitativos tomar uma técnica de negociação e criar um modelo de que usando a matemática e, em seguida, desenvolver um programa de computador que se aplica a Modelo para dados de mercado históricos O modelo é então backtested e otimizado Se resultados favoráveis ​​são alcançados, o sistema é então implementado em mercados em tempo real com capital real. A maneira de função de modelos de negociação quantitativa pode ser melhor descrita usando uma analogia Considere um relatório de tempo em Que o meteorologista prevê uma possibilidade de 90 de chuva enquanto o sol está brilhando O meteorologista deriva esta conclusão contra-intuitiva através da coleta e análise de dados climáticos de sensores em toda a área Uma análise quantitativa computadorizada revela padrões específicos nos dados Quando esses padrões são comparados com os mesmos padrões Revelado no clima histórico Backtesting de dados, e 90 de cada 100 vezes o resultado é chuva, então o meteorologista pode tirar a conclusão com confiança, daí a previsão 90 Os comerciantes quantitativos aplicam este mesmo processo ao mercado financeiro para fazer trading decisions. Advantages e desvantagens de Quantitative Trading. The Objetivo de negociação é calcular a probabilidade ótima de executar um comércio rentável Um comerciante típico pode efetivamente monitorar, analisar e tomar decisões comerciais sobre um número limitado de títulos antes que a quantidade de dados de entrada sobrecarrega o processo de tomada de decisão O uso de técnicas de negociação quantitativa Ilumina esse limite usando computadores para automatizar as decisões de monitoramento, análise e negociação. Overting emoção é um dos problemas mais difundidos com a negociação Seja medo ou ganância, ao negociar, a emoção serve apenas para sufocar o pensamento racional, que geralmente leva a perdas Computadores e matemática não possuem emoções, portanto, o comércio quantitativo elimina este Blem. Quantitative negociação tem seus problemas Os mercados financeiros são algumas das entidades mais dinâmicas que existem Portanto, os modelos de negociação quantitativa deve ser tão dinâmico para ser consistentemente bem sucedido Muitos comerciantes quantitativos desenvolver modelos que são temporariamente rentáveis ​​para a condição de mercado para que foram desenvolvidos , Mas falham finalmente quando as condições de mercado mudam. As estratégias quantitativas - são elas para você. As estratégias de investimento quantitativas evoluíram em ferramentas muito complexas com o advento de computadores modernos, mas as raizes das estratégias vão para trás sobre 70 anos São funcionadas tipicamente por altamente educado Equipes e usar modelos proprietários para aumentar a sua capacidade de vencer o mercado Há ainda off-the-shelf programas que são plug-and-play para aqueles que procuram simplicidade Quant modelos sempre funcionam bem quando volta testado, mas as suas aplicações reais e taxa de sucesso são Embora eles parecem funcionar bem em mercados de touro quando os mercados se desanuviam, estratégias quanti está sujeito Para os mesmos riscos que qualquer outra estratégia. A história Um dos pais fundadores do estudo da teoria quantitativa aplicada ao financiamento foi Robert Merton Você só pode imaginar o quão difícil e demorado o processo foi antes do uso de computadores Outras teorias em finanças A utilização de ambas as finanças quantitativas e cálculos levou a muitas outras ferramentas comuns, incluindo um dos mais famosos, Black-Scholes fórmula de precificação de opções, Que não só ajuda os investidores preço opções e desenvolver estratégias, mas ajuda a manter os mercados em cheque com liquidez. Quando aplicado diretamente à gestão de carteiras a meta é como qualquer outra estratégia de investimento para agregar valor, alfa ou excesso de retorno Quants, como os desenvolvedores são chamados , Compor modelos matemáticos complexos para detectar oportunidades de investimento Há tantos modelos lá fora como quants que os desenvolvem, e Todos afirmam ser o melhor Um dos pontos mais vendidos da estratégia de investimento quantitativa é que o modelo e, finalmente, o computador, faz com que a decisão de compra de compra real, não um humano Isso tende a remover qualquer resposta emocional que uma pessoa pode experimentar quando Comprar ou vender investimentos. Estratégias quantitativas agora são aceitas na comunidade de investimento e são administradas por fundos mútuos, fundos de hedge e investidores institucionais Eles normalmente passam pelo nome de geradores alfa ou gens alfa. Atrás da cortina Assim como em O Mágico de Oz, alguém é Por trás da cortina de condução do processo Como com qualquer modelo, é apenas tão bom como o ser humano que desenvolve o programa Embora não exista um requisito específico para se tornar um quant, a maioria das empresas executando modelos quant combinam as habilidades de analistas de investimento, estatísticos e programadores Que codificam o processo nos computadores Devido à natureza complexa dos modelos matemáticos e estatísticos, é comum ver credenciais como graus de pós-graduação e doutorado em Finance, economia, matemática e engenharia. Historicamente, esses membros da equipe trabalhou nos escritórios de volta, mas como modelos quant tornou-se mais comum, o back office está se movendo para o front office. Benefícios de estratégias Quant Enquanto a taxa de sucesso global é discutível, Algumas estratégias de trabalho quant são que eles são baseados em disciplina Se o modelo é certo, a disciplina mantém a estratégia de trabalho com computadores de velocidade relâmpago para explorar ineficiências nos mercados com base em dados quantitativos Os próprios modelos podem ser baseados em tão pouco como alguns Como a dívida PE para o crescimento de capital próprio e de lucros, ou usar milhares de insumos trabalhando juntos ao mesmo tempo. Estratégias bem sucedidas podem pegar em tendências em seus estágios iniciais como os computadores constantemente executar cenários para localizar ineficiências antes de outros fazer Os modelos são capazes de Analisando um grupo muito grande de investimentos simultaneamente, onde o analista tradicional pode estar olhando apenas alguns de cada vez O processo de triagem Ss pode classificar o universo por níveis de grau como 1-5 ou AF, dependendo do modelo Isso torna o processo de negociação real muito simples investindo nos investimentos altamente cotados e vendendo os mais baixos. Modelos Quant também abrem variações de estratégias como Longos, curtos e longos curtos Os fundos quânticos bem sucedidos mantêm um olho afiado no controle do risco devido à natureza de seus modelos A maioria de estratégias começam com um universo ou um ponto de referência e usam os pesos do setor e da indústria em seus modelos Isto permite que os fundos controlem a diversificação a um Em certa medida, sem comprometer o modelo em si Os fundos Quant funcionam normalmente em uma base de custo mais baixo, porque eles don t necessidade de tantos analistas tradicionais e gestores de carteira para executá-los. Desvantagens de Quant Estratégias Há razões por que muitos investidores não abraçar totalmente o conceito de Deixando uma caixa preta executar seus investimentos Para todos os fundos quant bem sucedidos lá fora, assim como muitos parecem ser infrutíferos Infelizmente para a qua Long-Term Capital Management foi um dos mais famosos fundos de hedge, já que foi administrado por alguns dos mais respeitados líderes acadêmicos e dois economistas premiados com o Prêmio Nobel Myron S Scholes E Robert C Merton Durante a década de 1990, sua equipe gerou retornos acima da média e atraiu capital de todos os tipos de investidores. Eles eram famosos por não só explorar as ineficiências, mas usando o acesso fácil ao capital para criar apostas alavancadas enormes nas direções do mercado. De sua estratégia criou realmente a fraqueza que conduziu a seu colapso A gestão do capital a longo prazo foi liquidada e dissolvida no início de 2000 Seus modelos não incluíram a possibilidade de que o governo russo poderia inadimplência sobre alguns de sua própria dívida Este evento desencadeou eventos e um Reação em cadeia ampliada por alavancagem criada havoc LTCM foi tão fortemente envolvido com outras operações de investimento que seu colapso afetou o mercado mundial S, desencadeando eventos dramáticos A longo prazo, a Reserva Federal intervém para ajudar, e outros bancos e fundos de investimento apoiou LTCM para evitar mais danos Esta é uma das razões quantos fundos podem falhar, como eles são baseados em eventos históricos que Pode não incluir eventos futuros. Enquanto uma equipe de quant forte vai constantemente adicionando novos aspectos aos modelos para prever eventos futuros, é impossível prever o futuro cada vez Quant fundos também podem tornar-se sobrecarregado quando a economia e os mercados estão experimentando maior do que - volatilidade média Os sinais de compra e venda podem vir tão rapidamente que o alto volume de negócios pode criar comissões elevadas e eventos tributáveis ​​Quant fundos também podem representar um perigo quando eles são comercializados como à prova de urso ou são baseados em estratégias curtas Previsão de recessões usando derivativos e combinando A alavancagem pode ser perigosa Uma volta errada pode levar a implosões, que muitas vezes fazem a notícia. A linha de fundo As estratégias de investimento quantitativo evoluíram de trás Escritório caixas pretas para ferramentas de investimento mainstream Eles são projetados para utilizar as melhores mentes no negócio e os computadores mais rápidos tanto para explorar as ineficiências e alavancar uso para fazer apostas no mercado Eles podem ser muito bem sucedidos se os modelos têm incluído todas as entradas direito e são ágeis O suficiente para prever eventos anormais do mercado Por outro lado, enquanto os fundos quant são rigorosamente testados até que eles funcionam, a sua fraqueza é que eles dependem de dados históricos para o seu sucesso Embora o estilo de estilo de investimento tem seu lugar no mercado, Estar ciente de suas deficiências e riscos Para ser coerente com as estratégias de diversificação é uma boa idéia para tratar estratégias quant como um estilo de investimento e combiná-lo com as estratégias tradicionais para alcançar a diversificação adequada. Um inquérito realizado pelo Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos para ajudar a medir Ofertas de emprego Coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. Mas uma busca rápida do google neste olha uns reivindicações dubious de 1000 retornos anualizados, etc. Você é certo sobre este. Eu prefiro separar decisões da classe do recurso do momentum no nível da classe do sub-asset Por exemplo, uma indústria cíclica pôde rally Fortemente simplesmente devido ao seu beta elevado se os rallies do mercado Tome os retornos idiosyncratic, calcula o retorno de 2-12 meses primeiro mês tende a ter alguma média Reversão, escala que pela volatilidade idiossincrática Uma vez por semana mês eles ganham t mudança tão freqüentemente quanto seus sinais tradicionais, converta estes para um Z-pontuação que pode ser usado em alguma outra parte do processo de construção de vista ou formar um portfólio do topo 25, fundo 25 e meio 50 e acompanhar o desempenho Você poderia fazer isso dentro de cada classe de ativos ou em todas as classes de ativos. Você também pode ter algumas opiniões em um nível de classe de ativos, bem com uma abordagem semelhante O truque é então métodos para Combinar vistas em conjunto Black-Litterman Entropy Pooling Uma vez que você tem um método para combinar diferentes tipos de pontos de vista em conjunto, você poderia facilmente incorporar a média de reversão e estratégias de impulso em um portfolio. At SensoBeat assumimos há um impulso para notícias e tentamos Para acompanhar esse impulso de estoque momentum Nós fazemos isso apenas para ações, mas pode ser adaptado para outros campos, bem como, enquanto eles podem ter um buzz Nós pensamos em usá-lo para algo-trading, que é mais relevante para você, mas m Aking-lo totalmente automático foi um grande problema E g o sentimento de uma notícia é positivo, mas se ele perde as expectativas, o efeito é negativo Nós decidimos ir para uma ferramenta de ajuda à decisão, que o comerciante faz a decisão final Seria Interessante para ouvir o que algo-comerciantes profissionais pensam da idéia. Anon, Como eu mencionei em meu livro, eu raramente encontrar qualquer estratégia publicada rentável como é Muitas vezes, ele não vai mesmo stand up backtesting, para não mencionar a negociação ao vivo Então eu ganhei T colocar muito peso na reivindicação 1000 A importante retirada do livro é algumas técnicas que eu não sabia antes que eu possa modificar e melhorar Ernie. John, Obrigado pela sua idéia Na verdade, isso me lembra de uma classe inteira de Momentum estratégias que eu li sobre basicamente segurando uma carteira de curto prazo com base em alguns critérios de classificação simples, como os retornos defasados ​​como você sugeriu Aparentemente, isso funciona não só em ações, mas em futuros de commodities também Google o papel de Joelle Miffre e Georgios Rallis Chamado Momentum em Commodity Futures Markets. The problema para mim, mas não necessariamente para, digamos, fundos de pensão é que o período de detenção é muito longo eo retorno comparativamente baixo O período de espera longa implica necessariamente que a carteira sofre volatilidade interina, assim, suprimindo o Sharpe Ratio Que não quer dizer que sua sugestão tem necessariamente este problema Ernie. Guy, Obrigado por compartilhar seu produto conosco Neste contexto, devo mencionar que a empresa Ravenpack tem um indicador de sentimento notícias semelhantes que acredito que pode ser usado para negociação algorítmica , E os indicadores Ravenpack s podem ser integrados na plataforma Alphacet Discovery s. Além disso, se alguém está interessado em notícias recolhidas da internet, mas não necessariamente de newswire financeiro, a empresa Recorded Future também oferece dados de sentimento semelhante através de uma API adequada para negociação algorítmica. Ernie, Obrigado por apontar-me para Ravenpack Eles fazem análise de sentimento que algumas outras empresas fazem também Todos eles tentam Decidir se uma notícia é positiva ou não SensoBeat tenta responder a uma pergunta diferente quanto tem a propaganda de notícias em tempo real Tanto quanto sabemos que esta informação não está disponível para os comerciantes 2 itens semelhantes de 2 empresas diferentes podem ter spread muito diferente E, portanto, o impacto diferente sobre o estoque Quando o comerciante lê uma notícia de seu feed favorito ele doesn t sabe se esta notícia está agora começando a se espalhar, já está all-over a internet, e assim por diante. Guy, que é certamente um Interessante característica Bom saber este produto existe Ernie. The coisa com momentum é que ele pode continuar indo e indo ou pode ser um dud A melhor regra que eu acho que a negociação estratégias momentum é apenas gerenciar suas saídas e nunca definir um alvo Dizendo limitar suas perdas e deixar o seu lucro executar pode ser simplista, mas é tão verdadeiro. Uma outra idéia, que eu peguei de TraderFeed há muito tempo, é identificar uma tendência e 2 entrar em uma contra-tendência Efetivamente, a compra em mínimos locais Em um touro m Arket, por exemplo. Faizul Ramli disse. Este é um artigo oportuno eu estava re-leitura de seu livro novamente e você sugeriu que, se um tem um baixo nível de capital, estratégias com alavancagem, como futuros e forex são provavelmente o melhor para começar Com, no entanto, tendo tido nenhuma experiência em negociação de futuros ou forex, o que você recomendaria para ser o melhor site de livro para começar com with. Paul, Sim, com estratégias de momentum eu gosto de ter stop loss, mas nenhum lucro alvo Por outro lado, Estratégias que eu gosto de ter objetivo de lucro, mas não stop loss. However, assim como um alvo de lucro freqüentemente recomputed pode realmente agir como uma perda stop, uma freqüentemente recomputed parar perda pode se tornar um lucro alvo well. Hi Faizul, Em termos de futuros de negociação , Você pode começar com o livro de Joe Duffy como eu recomendado. Para FX, eu aprendi tudo que eu sei no trabalho e de meu ex-sócio em meu fundo de hedge Talvez alguns leitores aqui podem sugerir um bom livro. Faizul Ramli said. Thanks Ernie Só pedi o livro hoje para que hopef Ully irá obtê-lo em uma semana s tempo ou so. Found um site que é bom, uma vez que realmente começa a partir do básico. Ennie, você acha que significa reversão isn ta boa estratégia no forex eu tentei muito difícil backtesting dados EUR USD procurando Significa reversão em várias escalas de tempo, usando misturas de osciladores, e não encontrou nada útil Talvez seja porque os mercados de câmbio são tão grandes que só são realmente movidos por notícias reais, não estocásticos padrões de negociação. Em FX, mas EURUSD não é um bom candidato É preciso olhar para os países cujos indicadores econômicos são mais fortemente cointegrated Ernie. Mark Ambrose disse. Para ganhar mais impulso em sua negociação Forex, visite i l0.have você já olhou em funções Gaussian. Gary, Muitos de nós quants usaram Gaussians em muitas formas, mas talvez você pode ser mais específico quanto ao seu uso no contexto de momentum Talvez apontar para uma referência on-line Ernie. Hi Ernie, eu sou um grande fã de seu livro e este blog , Mas eu não poderia encontrar qualquer maneira de rastrear o desempenho do seu fundo Onde posso ir para ver que please. Hi Ice, por favor me envie um e-mail em particular Obrigado, Ernie. Hey Ernie você acabou de me fazer famoso DI foram lendo principalmente sobre Forex para o último Um par de anos, bem como praticar diferentes dinâmica-técnicas com uma conta demo com nenhum sucesso consistente. O único livro que eu encontrei mais ou menos interessante para ler, para obter uma boa compreensão de todas as coisas foi Dia de negociação e troca de swing a Moeda Market, por Kathy Lien, mas novamente, é apenas um aprender o básico livro. Sobre técnicas de impulso para o comércio no mercado fx Eu acho que métodos puramente mecânicos por si não vai funcionar sistemas de negociação aka você geralmente encontrar publicado em muitos fxforums Você precisa de 1 Identificar momentos ou situações em que uma tendência é provável de acontecer devido a eventos externos que precisam ser levados em conta após a abertura de Londres após a NY aberto após o lançamento de notícias como NFP, ou devido a eventos técnicos como Master velas preço variando sem trespa Ssing anterior bares máximos ou mínimos, em seguida, quebrando-os violentamente Talvez haja outras maneiras de identificar as tendências, mas não estou ciente deles, então se alguém sabe, eu d ser realmente feliz em know. Am nenhum especialista, mas depois de ler Ernie s Blog completo, acho que a abordagem de negociação par muito mais sólida para o meu gosto, e se aplicada ao Forex, eu acho que poderia ser uma boa maneira para o pequeno especulador para tentar sem uma grande exigência de capital porque alguns corretores permitem que você comércio com Mini e micro lotes mini 10 000 micro 1000 i eI irá enviar-lhe também Ernie. What é a sua opinião sobre os catalisadores, tais como liberações salário quando se trata de média reversão estoque swing sistemas comerciais Você já fez qualquer teste estatístico e decidiu 1 Não entrar Ações que estão a relatar ganhos antes de você d esperar para sair 2 Enter posições menores ainda esperando para reversão média 3 Digite não importa o que com base na ação de preço ignorando qualquer news. Mark, eu evitaria entrar em posições de ações que anunciaram o R são esperados para anunciar ganhos para a média reverter estratégias Ernie. I iria evitar entrar em posições de ações que anunciaram ou são esperados para anunciar ganhos para mean-reverting strategies. I foram evitando ganhos, mas a minha suposição seria que ainda há A expectativa positiva lá apenas muito mais volatilidade Eu tive um tempo difícil obter datas de ganhos para um grande conjunto de dados suficientes, a fim de realmente testar que - você foi capaz de backtest this. Free Trade as probabilidades Centro estatístico completo para padrões sazonais e estatísticos para Dow , SP, Nasdaq, Dax Pesquise seus melhores padrões de negociação escolhendo mês, dia do mês, semanas de expiração, fase da lua, ciclo presidencial, política etc Ferramentas extras 1 E se Retornar n dias depois se a mudança for 2 Estatísticas intraday surpreendentes e rentáveis ​​Previsão de 3 dias Para Dax e Nasdaq Experimente e lucro Comentários e sugestões são bem-vindos. Mark, Você já ouviu falar de PEAD Post Earnings Anúncio Drift Research indica que o preço não significa-rev Ert após o anúncio dos lucros. Eu backtested tais situações por web-scrapping dados from. Thank você para suas respostas, Ernie Quando se trata de PEAD e teste de reversão média com dados raspados, o que era um tempo médio de espera para a sua estratégia b e quantos Dias antes ou depois que os ganhos fossem excluídos. A maior parte da pesquisa do PEAD eu li sobre conversas sobre uma deriva que dura de 3 a 12 meses, enquanto minha média de troca de reversão não dura mais de 4 dias. Uma pergunta semelhante à minha foi levantada em Seu blog em por vivkrish. Mark, eu não posso revelar a você o período de exploração exata da minha estratégia, mas posso dizer-lhe que a escala de tempo é bastante semelhante ao seu meio de reverter estratégias. Impulso PEAD não pode possivelmente durar mais de 3 meses , Uma vez que há um anúncio de ganhos a cada 3 meses, que irá desencadear uma nova tendência. Ennie, acho que as estratégias rentáveis ​​de negociação momentum para portfolios de futuros, não são impossivelmente difíceis de encontrar Normalmente, eles têm uma média ganhando trade hold t A média de 25-100 dias e uma média perdendo tempo de espera de comércio de 5-25 dias Porque eles cortar perdedores e deixar vencedores run. Even o sistema de média móvel triplicar livro é solidamente rentável, mesmo com punishingly grandes comissões e derrapagem, quando testado em um Carteira diversificada de 50 mercados de futuros Certifique-se de usar uma carteira globalmente diversificada, para obter mais desse free-lunch noncorrelation Ajustar parâmetros para obter 75 dias de espera vezes para ganhar comércios, voila lucros. Outro sistema de momentum simples e rentável para futuros aparece no Ed Seykota s website Ele chama de suporte e resistência, mas na verdade é um sistema de Breakout clássico ir muito tempo quando o preço quebra através de resistência acima, etc. With que tipo de capital que você encontrá-lo possível início prop negociação dia negociação para uma vida. Com alguns upfront Capital necessário apenas para ser capaz de day-trade na maioria dos intercâmbios e muitos machos hedge funds sendo feliz com 4 acima de 3 meses LIBOR estes dias mencioná-lo como um indicador de um ambicioso ainda Possivelmente realista de expectativa de desempenho - nota LIBOR é bastante baixa nos dias de hoje, bem como, realisticamente você acha que é um mau período e fundamentalmente diferente para o tempo que você configurar o seu próprio negócio. Would que estar falando sobre um mínimo de 100-150k disponíveis Puramente para começar up. Pumpernickel, muito obrigado por suas referências Eles soam muito interessante Ernie. Anon, É possível ganhar a vida 100-150K capital, mas obviamente não se o retorno alavancado é 5 Seria um cálculo simples para encontrar Os retornos necessários para a sobrevivência, uma vez que você definir o lucro que você precisa Ernie. Thanks para discutir livro Duffy s eu encontrei algumas rugas interessantes lá Manny. Many altamente direcional tendências baixa vol ocorrer na sessão de negociação overnight de futuros índice, por exemplo, o 9 15pm A 7am BST para SP 500 Index futuros, tipicamente como inversão após movimentos muito grandes, então vá longo se o movimento de tendência é em grande parte para baixo, e ir curto se o movimento de tendência é em grande parte up. Sorry eu quis dizer GMT E estratégia está correta though. Hi DP, Obrigado pela ponta de futuros vai backtest este Ernie. from algum dia de minha experiência, momentum são muito mais fáceis de encontrar do que significa estratégias de reversão para commodities futuros. Anon, Sim, concordo com você Mean-reversion principalmente Trabalha para ações individuais, enquanto impulso funciona principalmente para futuros e moedas Ernie. I pode apreciar porque você pode não ser inclinado para o uso de estratégias adaptativas, especialmente se um está empregando fora das ferramentas de prateleira como a caixa de ferramentas neural em Matlab Suas redes neurais principalmente Treinar em modo de propagação de volta, queimar através de anos de dados, e seu dataset fora de amostra é sem sentido como o modelo é estático e não pode se adaptar. Ao tentar resolver a lacuna overnight em futuros e moedas, eu decidi dar redes neurais Outro tiro, e procedeu a projetar o meu próprio usando tecnologia de compressão, eu consegui construir um que queima através da quantidade mínima de dados, por exemplo, cerca de 2 meses usando barras horárias com 5 anos de dados, e th Em cada nova previsão é fora da amostra e da rede integra novas barras em direção à próxima previsão No final do dia, a rede se recompra completamente, e tentar prever a barra de abertura para a manhã seguinte e, em seguida, volta a Prevendo fechamento intraday bars. I ver sistemas mecânicos como dizendo a um velocista para treinar intensamente durante 4 anos, em seguida, cair fora da vista e ir em uma compulsão por um ano, reaparecer, voltar imediatamente na pista e você re esperado para ganhar o Medalha de ouro Improvável que aconteça Precisamos atualizar constantemente o nosso conhecimento para refletir sobre o futuro. De qualquer forma, desde então, tem sido boa vela para lacunas durante a noite em FX e negociação de futuros. Jay Jay, Muito obrigado por compartilhar seu método de formação neural rede melhorada No entanto, existem algumas pessoas que me disseram que usaram indicadores técnicos bastante simples para trocar a diferença de um dia para o outro em futuros e FX, um D de fato eu tenho backtested um tal método que produz resultados muito agradáveis ​​demasiado Assim talvez os métodos sofisticados da aprendizagem de máquina não são estritamente necessários produzir resultados consistentes para esta oportunidade de mercado particular. Em hoje s Financial Times. Please respeite ts cs e política de copyright que Permitem que você compartilhe links copiar conteúdo para uso pessoal redistribuir extratos limitados e-mail para comprar direitos adicionais ou usar este link para fazer referência ao artigo. Como o novo dinheiro veio despejando, Madoff insiste que ele planejou continuar usando sua estratégia de investimento legítimo, Em torno de uma caixa preta chamado uma técnica complexa que se baseia em algoritmos de computação para selecionar negócios Antes, eu tinha ajudado a desenvolver produtos para o Chicago Board Options Exchange para a negociação de índices Eu tinha construído um modelo para esse negócio, ele diz Então eu pensei que eu iria Montou uma carteira de ações do SP 500, com 85 por cento de exposição, em seguida, usado OEX as posições do índice SP 100 como uma hedge. This tipo de jargão s Parece ininteligível para os não-banqueiros, mas é totalmente típico e credível em Wall Street, e Madoff entrega-lo sem perder uma batida Ele está mentindo É impossível dizer, mas como ele fala, ele se torna tão animado que cor corações em suas bochechas. O problema com a minha caixa preta era que para fazê-lo funcionar você precisa ter volatilidade, volume e impulso E, é claro, nós didn t get que Logo após Madoff teve neste novo afluxo de capital, os mercados tornou-se becalmed que impediu seu preto Box estratégia de produzir lucros No entanto, seus novos clientes esperavam retornos generosos e estavam logo exigindo redemptions. Hi Ernie, você pode, por favor, compartilhar algumas das técnicas para o comércio FX overnight gaps. PS eu comprei o seu livro e aguardando delivery. Ali, um exemplo Do impulso brecha overnight é a estratégia de Londres Breakout discutido no comentário por Bernd referenciado no meu post no blog Ernie. Ok então deixe-me colocar-me na pele de um novo comerciante com não tanto capital e não muito de experien Vamos dizer 10 ou 20k, apenas tentando obter um bom retorno sobre suas economias, não fazer a vida fora trading. O comerciante encontra um modelo que é rentável, ele não tem os recursos para automatizar seu sistema usando matlab Precisa de pagar por isso tornando-o capaz de interagir com a plataforma de corretor. O comerciante irá desenvolver a sua actividade em Forex, por exemplo, devido às melhores condições para alavancar o seu capital um 20 desalavancado retorno no forex - 40 se a alavancagem é 1 2, que é uma alavanca bastante conservadora. Qual seria a melhor escolha para este comerciante para backtest as estratégias Se esta pessoa negocia a tempo parcial e faz isso no cronograma de 4 horas, por exemplo, será provável que alcançar rácios sharpe alta ou é Que apenas inversamente correlacionado com o timeframe. I perguntar sobre isso porque, quando você tem 500k ou 1Million ou mais, pode ser rentável para investir 10 ou 15k na automatização de suas operações, ainda mais, mas se você é um comerciante 20k, que seria Apenas drenar seu capital. Thanks in advan Eu estou desenvolvendo estratégias de negociação em cerca de dados próximos por cerca de um ano e estou olhando para começar a negociar barras de 1 hora intraday Você sabe de qualquer livro eu poderia encontrar o básico das técnicas envolvidas Por exemplo Quais são as suposições de derrapagem Que tipo de execução de ordem devo usar para o comércio de backtest no próximo preço de abertura de barra, VWAP etc. Thanks de antemão. Suponho que quando você diz que faz em 4 hr prazo, você quer dizer esta pesquisa comerciante e enviar em Uma ordem com este 4 horas Não que o comerciante executar muitos negócios dentro deste 4 horas Se assim for, então o comerciante pode usar Excel, ou um programa de automação FX padrão como Metatrader para automatizar a estratégia De fato, se o comerciante é bom em programação, mas A curto de dinheiro, ela pode usar R instead. Hi Anon, Na verdade, você pode apenas backtest que tipos de ordem irá produzir os melhores resultados de backtest. Como para a derrapagem, é igual a metade do spread bid-ask, assumindo que o tamanho da ordem Não é maior do que o típico Eu não estou procurando estratégias, mas para methods. Anon, eu aprendo a maioria dessas questões relacionadas com a execução de negociação real Poucos livros vão para baixo para tais detalhes No entanto, você pode verificar o Trading E Trocas de livros na minha lista recomendada na barra lateral direita do meu blog - faz um bom trabalho de explicar a microestrutura do mercado Ernie. Do você acha que é possível encontrar boas estratégias reverter médio em futuros, que sa boa question. Anon, Sim, existem boas estratégias de reverter a média em futuros de índice de equidade Ernie. i só começou a blogar nesta plataforma um par de dias atrás e estava procurando pessoas like minded para ler e seguir isso parece um grande blog. you re mais do que bem-vindos to comment on my page and i ll be looking forward to reading more stuff from you. You can see how the momentum works in the fx from this program. Do you have any experience looking for co-integrated currency pairs Do you think we can apply the concept of pair trading to co-integrated currency pairs, just like stocks etfs. Adrian, Sure, you can find cointegrating FX pairs as well Ernie. There seems to be many studies on the profitability of Pair trading for stocks etfs but not for FX. Do you have any references to papers that have conducted such studies for FX pair trading. It seems Pair Trading using stocks etf seems more straight-forward than FX, in terms of position sizing. Say we find a cointegrated FX pair using different base currencies, and If we want to risk say just USD10000 on each long short leg, how many lots should we get for each leg. Hope to get your advice on this Tks. Hi Adrian, If then US 10,000 is equivalent to 13,333 units of. You have to convert both sides of the pair to USD first before running them through the usual pair trading strategies. Instead of reading papers on FX pairs trading, I recommend reading up on basic FX trading For e g study materials for FINRA Series 34 exam at. first, thanks for producing a very informa tive blog i m struggling a bit with how to find cointegrated pairs and triplets in futures but you re last comment re needing first to convert to value in forex may have helped before testing for cointegration or even Paerson s r , should i first multiply the various contracts by their dollar value in order to get them into dollar terms for example, multiply the ES contract by 50, and the ENQ by 20 i would then apply a hedge ratio to these values before testing i ve been getting hung up when trying to compare an equity index to a currency or commodity. Hi Mike, When the multiplier is a constant as is the case for a future or ETF traded on a US exchange , the hedge ratio will take care of it automatically. If the multiplier varies such as a foreign currency where the quote currency is not USD , then you have to convert the time series using the FX rate back to USD first, because the P L of this pair is denominated in the quote currency. Could you elaborate on why For futures, the overnight gap is obvious Many futures contracts trade almost 24 hours on Globex Is there a consensus definition of the open and close in these markets in order to define gaps. Hi ezbentley, The gap in futures refers to the open and close of the pit trading Ernie. Ernie, Do you think is a good idea to apply momentum strategy during events like, for instance nonfarm payrolls announcement I know that many traders use this technique to trade manually From the other side there are many high frequency traders that do the same and using low latency technology What is the point to compete with them if this guys are always trade faster. Indeed, I haven t found much alpha at this short time scale But that s because we never pretend to be HFT Ernie. The Logical Trader by Mark Fisher has some SIGNALS to play around for Momentum Trading Strategies. Paul Tudor Jones recommends this as one of his favorite trading books and has an excerpt at the beginning of the book. You can also follow a blog on ELITE Trader the A CD Method - this is the longest thread on any strategy on Elite Trader The guys on this blog are manual traders, but automated traders like can take many of these ideas and systematize it. Thanks for the tip, Harry I will check that out Ernie.